Movimentos de fusões e aquisições no mundo dos materiais

Dois acordos multibilionários definiram o ritmo para fusões e aquisições de materiais plásticos no primeiro semestre de 2022.

Em um importante acordo de resinas de engenharia, a Celanese Corp. de Dallas adquiriu a maioria da unidade de Mobilidade e Materiais da DuPont Co. por US$ 11 bilhões em dinheiro. As empresas adquiridas têm vendas anuais de cerca de US$ 3,5 bilhões. Funcionários da DuPont em Wilmington, Del., disseram que o preço de venda representa um múltiplo de valor da empresa de cerca de 14 vezes o EBITDA operacional de 2021 da unidade.

O acordo inclui um grande negócio de resina de nylon, mas não inclui o fluoropolímero Tedlar da DuPont, aditivos de silicone Multibase ou negócios de acetal Delrin. A Celanese é a maior fabricante de acetal do mundo.

A aquisição "é um passo estratégico importante e estabelece a Celanese como a empresa global de materiais especializados preeminente", disse o presidente e CEO da Celanese, Lori Ryerkerk.

Tom Kelly, vice-presidente sênior da Celanese EM, acrescentou que o negócio da DuPont "é um ativo de materiais especiais complementares exclusivos para EM, abrangendo produto, geografia e mercado final".

O acordo inclui 29 fábricas globais e um portfólio de propriedade intelectual de cerca de 850 patentes. O negócio que está sendo adquirido emprega cerca de 5.000 pessoas em funções de fabricação, técnicas e comerciais.

As marcas e materiais envolvidos na venda incluem nylon Zytel, tereftalato de polibutileno Crastin (PBT), filamentos e nylon de alto desempenho Rynite e elastômeros Vamac e Hytrel. O nylon é uma parte importante da história da DuPont. A empresa iniciou a produção comercial de fibra de nylon 6/6 em 1939 em uma fábrica recém-construída em Seaford, Del., a cerca de 90 milhas da sede da empresa em Wilmington.

Em outro grande negócio, a Lanxess AG e a empresa global de private equity Advent International uniram forças para adquirir o negócio de materiais de engenharia da Royal DSM NV por quase US$ 4 bilhões. O negócio que está sendo adquirido tem vendas anuais de cerca de US$ 1,6 bilhão.

Funcionários da Lanxess em Colônia, na Alemanha, disseram que a empresa é uma das principais fornecedoras globais de materiais especiais de alto desempenho que atendem às principais necessidades do mercado de produtos eletrônicos, elétricos e de consumo. A Lanxess contribuirá com sua própria unidade de materiais de alto desempenho para a joint venture. A HPM é fornecedora líder de polímeros de alto desempenho, principalmente para o setor automotivo. Esse negócio tem vendas anuais de cerca de US$ 1,6 bilhão.

A Advent terá pelo menos 60% da joint venture. A Lanxess receberá um pagamento inicial de pelo menos US$ 1,2 bilhão e uma participação de até 40%. A Lanxess também tem a opção de alienar sua participação na joint venture para a Advent com a mesma avaliação após três anos. O CEO da Lanxess, Matthias Zachert, disse que, com a joint venture, sua empresa "mais uma vez se tornará significativamente menos dependente das flutuações econômicas".

A unidade DSM produz nylon, PET, PBT, copoliéster e outros materiais. Emprega 2.100 pessoas em todo o mundo em oito locais de produção e sete centros de P&D. A Lanxess é uma fabricante de especialidades químicas e plásticos que emprega 14.900 pessoas e registrou vendas de quase US$ 7 bilhões em 2020.

A joint venture incluirá sites da DSM na Holanda, China, Índia, Bélgica, Taiwan e Evansville, Indiana. Os sites da Lanxess incluídos no JV estão na Alemanha, China, Bélgica, Índia, Brasil; e Gastonia, NC

A Advent, sediada em Boston, tem US$ 88 bilhões em ativos sob gestão. Suas participações incluem o fabricante alemão de resina acrílica Röhm GmbH.

Robert Patterson, CEO, presidente e presidente da Avient

Em um movimento relacionado, a Avient Corp. de Avon Lake, Ohio, adquiriu o negócio de materiais de proteção da DSM - incluindo a fibra da marca Dyneema - por quase US$ 1,5 bilhão. Ao mesmo tempo, a Avient anunciou planos para explorar a venda de seu negócio de distribuição.

"Com a adição da Dyneema, estamos em um ponto de inflexão e vamos explorar maneiras de buscar mais valor para o acionista e nos tornar uma empresa especializada", disse o CEO da Avient, Robert Patterson.

O acordo dá continuidade ao foco da Avient em compósitos avançados, uma estratégia que a empresa vem adotando há 10 anos. A transação inclui todas as atividades de materiais de proteção da DSM, sendo a mais importante a Dyneema, um polietileno de peso molecular ultra-alto e a fibra sintética mais forte do mundo.